Artikel 383i CRR Delta-Risikosensitivitäten
Institute berechnen Delta-Risikosensitivitäten aus Risikofaktoren des Zinsrisikos wie folgt:
Die Delta-Sensitivitäten der aggregierten CVA gegenüber Risikofaktoren aus risikofreien Zinssätzen sowie eines anerkennungsfähigen Absicherungsgeschäfts gegenüber diesen Risikofaktoren werden wie folgt berechnet:
Dabei gilt:
= die Sensitivitäten der aggregierten CVA gegenüber einem Risikofaktor aus risikofreien Zinssätzen; |
rkt | = der Wert des Risikofaktors k aus risikofreien Zinssätzen mit der Laufzeit t; |
VCVA | = die anhand des regulatorischen CVA-Modells berechnete aggregierte CVA; |
x,y | = andere Risikofaktoren als rkt in VCVA; |
= die Sensitivitäten des anerkennungsfähigen Absicherungsgeschäfts i gegenüber einem Risikofaktor aus risikofreien Zinssätzen; |
Vi | = die Bewertungsfunktion des anerkennungsfähigen Absicherungsgeschäfts i; |
w,z | = andere Risikofaktoren als rkt in der Bewertungsfunktion Vi; |
die Delta-Sensitivitäten gegenüber Risikofaktoren aus Inflationsraten sowie eines anerkennungsfähigen Absicherungsgeschäfts gegenüber diesen Risikofaktoren werden wie folgt berechnet:
Dabei gilt:
= die Sensitivitäten der aggregierten CVA gegenüber einem Risikofaktor des Inflationsrisikos; |
inflkt | = der Wert eines Risikofaktors k des Inflationsrisikos mit der Laufzeit t; |
VCVA | = die anhand des regulatorischen CVA-Modells berechnete aggregierte CVA; |
x,y | = andere Risikofaktoren als inflkt in VCVA; |
= die Sensitivitäten des anerkennungsfähigen Absicherungsgeschäfts i gegenüber einem Risikofaktor des Inflationsrisikos; |
Vi | = die Bewertungsfunktion des anerkennungsfähigen Absicherungsgeschäfts i; |
w,z | = andere Risikofaktoren als inflkt in der Bewertungsfunktion Vi. |
Institute berechnen die Delta-Sensitivitäten der aggregierten CVA gegenüber Risikofaktoren aus Devisenkassakursen sowie eines anerkennungsfähigen Absicherungsinstruments gegenüber diesen Risikofaktoren wie folgt:
Dabei gilt:
= die Sensitivitäten der aggregierten CVA gegenüber einem Risikofaktor aus Devisenkassakursen; |
FXk | = der Wert des Risikofaktors k aus Devisenkassakursen; |
VCVA | = die anhand des regulatorischen CVA-Modells berechnete aggregierte CVA; |
x,y | = andere Risikofaktoren als FXk in VCVA; |
= die Sensitivitäten des anerkennungsfähigen Absicherungsgeschäfts i gegenüber einem Risikofaktor aus Devisenkassakursen; |
Vi | = die Bewertungsfunktion des anerkennungsfähigen Absicherungsgeschäfts i; |
w,z | = andere Risikofaktoren als FXk in der Bewertungsfunktion Vi. |
Institute berechnen die Delta-Sensitivitäten der aggregierten CVA gegenüber Risikofaktoren aus Gegenpartei-Kreditspread-Sätzen sowie eines anerkennungsfähigen Absicherungsinstruments gegenüber diesen Risikofaktoren wie folgt:
Dabei gilt:
= die Sensitivitäten der aggregierten CVA gegenüber einem Risikofaktor aus Gegenpartei-Kreditspread-Sätzen; |
ccskt | = der Wert des Risikofaktors k aus Gegenpartei-Kreditspread-Sätzen mit der Laufzeit t; |
VCVA | = die anhand des regulatorischen CVA-Modells berechnete aggregierte CVA; |
x,y | = andere Risikofaktoren als ccskt in VCVA; |
= die Sensitivitäten des anerkennungsfähigen Absicherungsgeschäfts i gegenüber einem Risikofaktor aus Gegenpartei-Kreditspread-Sätzen; |
Vi | = die Bewertungsfunktion des anerkennungsfähigen Absicherungsgeschäfts i; |
w,z | = andere Risikofaktoren als ccskt in der Bewertungsfunktion Vi. |
Institute berechnen die Delta-Sensitivitäten der aggregierten CVA gegenüber Risikofaktoren aus Referenz-Kreditspread-Sätzen sowie eines anerkennungsfähigen Absicherungsinstruments gegenüber diesen Risikofaktoren wie folgt:
Dabei gilt:
= die Sensitivitäten der aggregierten CVA gegenüber einem Risikofaktor aus Referenz-Kreditspread-Sätzen; |
rcskt | = der Wert des Risikofaktors k aus Referenz-Kreditspread-Sätzen mit der Laufzeit t; |
VCVA | = die anhand des regulatorischen CVA-Modells berechnete aggregierte CVA; |
x,y | = andere Risikofaktoren als ccskt in VCVA ; |
= die Sensitivitäten des anerkennungsfähigen Absicherungsgeschäfts i gegenüber einem Risikofaktor aus Referenz-Kreditspread-Sätzen; |
Vi | = die Bewertungsfunktion des anerkennungsfähigen Absicherungsgeschäfts i; |
w,z | = andere Risikofaktoren als ccskt in der Bewertungsfunktion Vi. |
Institute berechnen die Delta-Sensitivitäten der aggregierten CVA gegenüber Risikofaktoren aus Aktienkassakursen sowie eines anerkennungsfähigen Absicherungsinstruments gegenüber diesen Risikofaktoren wie folgt:
Dabei gilt:
= die Sensitivitäten der aggregierten CVA gegenüber einem Risikofaktor aus Aktienkassakursen; |
EQ | = der Wert des Aktienkassakurses; |
VCVA | = die anhand des regulatorischen CVA-Modells berechnete aggregierte CVA; |
x,y | = andere Risikofaktoren als EQ in VCVA; |
= die Sensitivitäten des anerkennungsfähigen Absicherungsgeschäfts i gegenüber einem Risikofaktor aus Aktienkassakursen; |
Vi | = die Bewertungsfunktion des anerkennungsfähigen Absicherungsgeschäfts i; |
w,z | = andere Risikofaktoren als EQ in der Bewertungsfunktion Vi. |
Institute berechnen die Delta-Sensitivitäten der aggregierten CVA gegenüber Risikofaktoren aus Warenkassakursen sowie eines anerkennungsfähigen Absicherungsinstruments gegenüber diesen Risikofaktoren wie folgt:
Dabei gilt:
= die Sensitivitäten der aggregierten CVA gegenüber einem Risikofaktor aus Warenkassakursen; |
CTY | = der Wert des Warenkassakurses; |
VCVA | = die anhand des regulatorischen CVA-Modells berechnete aggregierte CVA; |
x,y | = andere Risikofaktoren als CTY in VCVA; |
= die Sensitivitäten des anerkennungsfähigen Absicherungsgeschäfts i gegenüber einem Risikofaktor aus Waren-Kassakursen; |
Vi | = die Bewertungsfunktion des anerkennungsfähigen Absicherungsgeschäfts i; |
w,z | = andere Risikofaktoren als CTY in der Bewertungsfunktion Vi. |
