Artikel 383j CRR Vega-Risikosensitivitäten
Institute berechnen die Vega-Risikosensitivitäten der aggregierten CVA gegenüber Risikofaktoren aus impliziten Volatilitäten sowie eines anerkennungsfähigen Absicherungsinstruments gegenüber diesen Risikofaktoren wie folgt:
Dabei gilt:
= die Sensitivitäten der aggregierten CVA gegenüber einem Risikofaktor aus impliziten Volatilitäten; |
volk | = der Wert des Risikofaktors aus impliziten Volatilitäten; |
VCVA | = die anhand des regulatorischen CVA-Modells berechnete aggregierte CVA; |
x,y | = andere Risikofaktoren als volk in der Bewertungsfunktion VCVA; |
= die Sensitivitäten des anerkennungsfähigen Absicherungsinstruments i gegenüber einem Risikofaktor aus impliziten Volatilitäten; |
Vi | = die Bewertungsfunktion des anerkennungsfähigen Absicherungsgeschäfts i; |
w,z | = andere Risikofaktoren als volk in der Bewertungsfunktion Vi. |
