Artikel 278 CRR Potenzieller künftiger Risikopositionswert
Die Institute berechnen den potenziellen künftigen Risikopositionswert eines Netting-Satzes wie folgt:
dabei gilt:
PFE | = | der potenzielle künftige Risikopositionswert; |
a | = | der Index, der die in die Berechnung des potenziellen künftigen Risikopositionswerts des Netting-Satzes einbezogenen Risikokategorien bezeichnet; |
AddOn(a) | = | der Aufschlag für die Risikokategorie „a“, jeweils berechnet nach den Artikeln 280a bis 280f; und |
Multiplikator | = | der Multiplikationsfaktor, berechnet nach der Formel gemäß Absatz 3. |
Für die Zwecke dieser Berechnung berücksichtigen die Institute bei der Berechnung des potenziellen künftigen Risikopositionswerts eines Netting-Satzes den Aufschlag für eine bestimmte Risikokategorie, wenn zumindest ein Geschäft des Netting-Satzes dieser Risikokategorie zugeordnet wurde.
Der potenzielle künftige Risikopositionswert von mehreren Netting-Sätzen, die einer Nachschussvereinbarung unterliegen, im Sinne von Artikel 275 Absatz 3 errechnet sich als Summe der potenziellen künftigen Risikopositionswerte aller einzelnen Netting-Sätze, als wären diese nicht Gegenstand irgendeiner Nachschussvereinbarung.
Für die Zwecke von Absatz 1 wird der Multiplikator wie folgt berechnet:
Multiplikator = | 1 if z ≥ 0 | |
dabei gilt:
Floorm = 5 %;
y = 2 · (1 – Floorm) · ΣaAddOn(a)
z = | CMV – NICA für Netting-Sätze nach Artikel 275 Absatz 1 | |
CMV – VM – NICA für Netting-Sätze nach Artikel 275 Absatz 2 | ||
CMVi – NICAi für Netting-Sätze nach Artikel 275 Absatz 3 |
NICAi | = | der unabhängige Netto-Sicherheitenbetrag, der nur für im Netting-Satz „i“ enthaltene Geschäfte berechnet wird. NICAi wird nach Maßgabe der Nachschussvereinbarung auf Ebene der Geschäfte oder auf Ebene des Netting-Satzes berechnet. |
